Yield Farming vs Staking: Sama-Sama Dulang Cuan, Ini 6 Perbedaan yang Harus Kamu Tahu!

Investor kripto memiliki berbagai cara untuk mendapatkan keuntungan melalui pendapatan pasif. Salah satunya adalah strategi staking dan yield farming. Kedua metode tersebut bisa digunakan berkat decentralized finance (DeFi) atau keuangan terdesentralisasi guna mendiversifikasi portofolio.

Kedua metode ini berfungsi secara independen dan melayani berbagai jenis investor. Iming-iming untuk mendapatkan imbalan pendapatan pasif tinggi adalah salah satu daya tarik dari DeFi itu sendiri. Namun, pemula perlu memahami perbedaan keduanya agar bisa memilih yang tepat.

Yield Farming

Yield farming adalah proses penyediaan likuiditas atau platform pertukaran kripto ke protokol DeFi seperti layanan pinjam meminjam. Platform ini menawarkan imbalan dalam bentuk bunga, dengan sebagian biaya transaksi diberikan kepada hasil farming yang dilakukan pengguna.

Penyedia likuiditas dapat menyetor dana ke liquidity pool dan memanfaatkan pembuat pasar otomatis atau Automated Market Maker (AMM) untuk menjalankan perdagangan otomatis. Sebagai imbalannya, mereka mendapatkan hadiah seperti token penyedia likuiditas (LP).

Yield farming juga dapat meminjamkan dan meminjam dana kripto dari kumpulan hasil farming dengan tingkat bunga yang seringkali menguntungkan.

Staking

Sementara itu, staking adalah proses di mana pengguna membuat kesepakatan untuk mengunci aset kripto mereka guna mengamankan jaringan blockchain Proof-of-Stake (PoS). Staker (pengguna yang melakukan staking) menyiapkan node individu untuk memvalidasi transaksi serta menambahkan blok baru ke jaringan blockchain.

Pengguna yang mengunci dana kripto mereka ke dalam staking pool mendapatkan imbalan staking karena mengamankan jaringan blockchain dari pelaku jahat.

Kemudian, jaringan blockchain secara acak memilih node validator, di mana taruhan tinggi memiliki peluang lebih besar untuk memvalidasi transaksi. Dengan penambahan setiap blok baru, pengguna mendapatkan token tata kelola dan persentase biaya platform.

Perbedaan Yield Farming dan Staking

yield farming vs staking

Meskipun yield farming dan staking adalah metode inovatif untuk menghasilkan pendapatan pasif, keduanya berbeda dalam beberapa hal, berikut ulasannya!

1. Tingkat kompleksitas

Yield farming dan staking memiliki perbedaan dalam kemudahan akses dan kurva pembelajaran yang terkait. Hasil panen dari yield farming biasanya lebih rumit karena memerlukan penelitian intensif untuk membuat investasi yang menguntungkan.

Sementara staking jauh lebih mudah dipelajari karena pengguna hanya perlu memilih staking pool di jaringan Proof-of-Stake untuk mempertaruhkan aset kripto mereka. Karena staking biasanya melibatkan periode penguncian di mana para pemangku kepentingan tidak dapat menarik deposit mereka untuk jangka waktu tertentu, prosesnya sebagian besar bersifat pasif setelah pengguna memasang taruhannya. Tidak seperti yield farming yang memerlukan pengelolaan aktif untuk menghasilkan keuntungan lebih besar, staking hanya memerlukan sedikit usaha dari pengguna.

2. Periode setoran

Fleksibilitas adalah faktor penting dalam perdebatan antara yield farming dan staking.

Farmer tidak perlu mengunci kripto mereka di liquidity pool untuk mendapatkan imbalan dari protokol yield farming. Mereka bebas menyediakan dana likuid ke liquidity pool mana pun atau menarik token mereka jika pengembaliannya tidak cukup tinggi sesuai keinginan mereka. Dengan tidak adanya lock-up pool minimum, mereka bahkan dapat memindahkan dana mereka dari satu pool ke pool lainnya untuk memaksimalkan keuntungan mereka.

Sementara itu, staking melibatkan periode penguncian tetap di mana pengguna tidak dapat menarik taruhannya. Kontrak pintar dari protokol staking secara terprogram memastikan pengguna tidak dapat menarik dana sebelum jangka waktu berakhir. Apa pun kondisi pasarnya, pengguna tidak dapat menarik dana atau berpindah dari satu pool ke pool lainnya.

3. Biaya transaksi

Biaya transaksi juga perlu menjadi salah satu faktor yang dipertimbangkan. Ini karena ketika farmer berhasil memaksimalkan keuntungan, mereka perlu membayar biaya transaksi untuk melakukan transfer dana.

Pengguna di jaringan Ethereum mungkin harus membayar bahan bakar selangit untuk transaksi on-chain yang sederhana. Farmer harus memastikan bahwa membayar biaya bahan bakar yang tinggi tidak akan mengurangi keuntungan mereka saat berpindah antar sumber likuiditas.

Lain halnya dengan staking yang memerlukan penguncian dana pengguna tanpa peluang untuk berpindah pool. Sehingga pemangku kepentingan tidak perlu membayar biaya transaksi. Sebaliknya, mereka memperoleh persentase biaya jaringan saat memvalidasi transaksi. Jika dibandingkan dengan liquidity pool, staking memiliki biaya pemeliharaan yang jauh lebih rendah untuk menghasilkan keuntungan.

4. Persyaratan token

Yield farming dan staking berbeda dalam jumlah token yang dibutuhkan pengguna untuk investasi mereka.

Yield farming memerlukan sepasang token seperti USDT-USDC atau BTC-ETH untuk menyediakan likuiditas ke liquidity pool. Pengguna dapat memberikan rasio fleksibel token ini terhadap pasangan perdagangan untuk kumpulan yang dapat disesuaikan. Namun, mereka harus memasok token dalam rasio 50-50 dengan pasangan dagang yang memiliki nilai yang sama.

Staking, di sisi lain, hanya melibatkan satu token yang dapat dikunci oleh pengguna di staking pool, sehingga pemangku kepentingan tidak perlu membeli dua token dengan nilai yang sama atau variabel untuk menyediakan likuiditas. Ini mengurangi biaya keseluruhan untuk berpartisipasi dalam staking.

5. Persentase keuntungan

Yield farming menawarkan Hasil Persentase Tahunan atau Annual Percentage Yield (APY) yang dinamis dan menguntungkan yang bervariasi menurut setiap liquidity pool. APY berfluktuasi bergantung pada beberapa metrik pasar: likuiditas yang tersedia, opsi arbitrase, dan volatilitas keseluruhan.

Suku bunga yield farming biasanya lebih tinggi daripada suku bunga staking, dengan koin baru menawarkan lebih banyak keuntungan dibandingkan token bermodal tinggi seperti ETH.

Sementara staking menawarkan APY tetap sehingga pengguna dapat menghitung keuntungan di masa depan dan membuat rencana yang sesuai. Meskipun tingkat suku bunga lebih rendah dibandingkan dengan hasil pertanian, persentase yang stabil sering kali cocok untuk investor berisiko rendah.

Selain itu, mereka yang mengunci tokennya untuk jangka waktu yang lebih lama mendapatkan APY yang lebih tinggi dibandingkan dengan periode penguncian jangka pendek.

6. Risiko investasi

Pengguna harus menyadari infrastruktur keamanan dan risiko terkait saat membandingkan yield farming dan staking.

Protokol yield farming memiliki berbagai risiko yang dapat menyebabkan hilangnya dana pengguna. Bug atau kesalahan dalam kontrak pintar dapat menimbulkan risiko kontrak pintar, sehingga membuat protokol rentan terhadap peretasan. Penelitian menunjukkan bahwa pengguna kehilangan lebih dari US$10 miliar (Rp154 triliun) akibat peretasan DeFi pada tahun 2021.

Staking relatif lebih aman karena para pemangku kepentingan harus mengikuti pedoman ketat untuk berpartisipasi dalam mekanisme konsensus blockchain. Dalam blockchain Proof-of-Stake, pengguna jahat dapat kehilangan aset yang dipertaruhkan jika mereka mencoba memanipulasi jaringan untuk mendapatkan imbalan yang lebih besar. Berbeda dengan yield farming, staking lebih terlindungi dari peretasan dan penipuan.

Dengan perbedaan-perbedaan di atas, investor masih perlu melakukan riset yang mendalam untuk memutuskan akan mengguna strategi apa dalam mendulang pendapatan pasif dari kripto ini. Sehingga, keputusan akhir dalam memilih antara yield farming atau staking berada di tangan pengguna dan tipe investasinya.

Leave A Comment